储蓄险术语表（78 条，中英对照）：基础概念、红利、保本、年金、缴费、利益说明、退保、监管与税务

以积累现金价值为主要目的、附带身故保障、在固定期限后满期给付的寿险保单。常见期限为 10、15 或 20 年，保费通常在投保时确定且不会上调（MoneySense）。它不是存款，提前退保可能拿不回全部已缴保费。

参与保险公司分红基金利润分配的储蓄险，也称分红储蓄险。利益分为合同写明的保证部分与以红利分配的非保证部分；红利在宣布前不保证，取决于分红基金的投资、理赔与费用经验。

满期值与现金价值全部在合同中写明的储蓄险，均属保证利益，但不分享分红基金盈余、没有红利（MoneySense）。确定性较高，可能得到的结果上限也在投保时已经固定。

在保单期间按约定间隔提前支付部分保额，余额连同红利于满期时给付的储蓄险，可以是参与式或非参与式（MoneySense）。提前领取会相应减少保单的剩余价值。

合同约定的基本保障金额，是计算身故利益、满期利益与复归红利的基础。参与式保单宣布的复归红利会加入保额。储蓄险的身故保障相对已缴保费的倍数通常低于保障型寿险，具体以利益说明为准。

保单在某一时点可变现的价值，由保证现金价值与已归属红利的现金价值组成，退保、保单贷款与部分退保都以它为计算基础。保单早期的现金价值通常低于已缴保费。

保单到达满期日、受保人仍生存时给付的金额，一般为保额加已归属的复归红利与终期红利，其中终期红利不保证。LIA 数据显示，2025 年新加坡寿险业满期给付合计 S$121.7 亿（LIA，2026-02-11）。

受保人在保单期间身故时给付受益人的金额。常见算法是保额加已归属红利，或已缴保费的某一百分比与退保价值取高者，具体公式以产品摘要为准。

拥有保单权利并负责缴费的一方，可行使退保、贷款、提名受益人等权利。按新加坡保险法下的提名框架，作出受益人提名须保单持有人同时是受保人，且年满 18 岁（LIA，2026-03）。

以其生命作为保险标的的人，身故、残疾或满期等事件以其状况认定。部分产品允许在一定条件下更换受保人以延续保单，属于产品特色条款，以产品摘要为准。

保单期限是从生效到满期的时间；缴费期是需要缴纳保费的年数，可以短于保单期限。缴费期结束只代表不必再缴费，并不意味着可以提前领取满期金。

保险公司为分红保单单独设立和管理的资产池，可投资政府与公司债券、股票、房地产与现金（MoneySense）。其投资、理赔与费用经验决定红利水平，治理与披露受 MAS 通告 320 规范。

按年宣布并加入保额的红利。一经宣布归属即成为保证利益，满期或理赔时通常全额给付，退保时只给付其现金价值（MoneySense）。未来年度的复归红利率不保证。

只在满期、理赔或退保时计算并给付的一次性红利，事先不保证，金额受届时分红基金状况影响较大。利益说明满期栏的非保证部分，往往有相当比重来自终期红利。

以现金形式派发、不加入保额的红利，通常按年支付；部分公司允许转为缴清增额、抵扣保费或留存累积（MoneySense）。宣布前不保证，留存累积的利率一般也不保证。

已经宣布并加入保单、成为合同权利的红利。LIA 指南指出，红利一旦加入保单，理赔时不能被调低或收回；PPF 计算保证利益时也计入已宣布并归属的红利（SDIC）。

保险公司在回报较好的年份保留部分盈余、用于在较差年份维持红利水平的做法（MoneySense）。MAS 要求在产品摘要中披露平滑方式；平滑降低年度波动，但会延后反映市场变化。

按一张保单的已缴保费，扣除费用与保险成本后，以分红基金实际回报累积得到的价值，是厘定红利的参考基准之一。MAS 于 2009 年表示新加坡寿险公司厘定红利时已采用这一概念。

保险公司按监管要求委任的精算师，就分红基金的红利分配、平滑与财务稳健性向董事会提出建议。红利须经董事会批准并参考其意见后才宣布（MoneySense）。

法定规则下，保险公司每向保单持有人宣布 9 元红利，最多可分配 1 元给股东，作为管理分红基金的补偿（MAS，2009-08-13）。若分红基金不足以支付保证利益，缺口由股东补足（LIA）。

保险公司每年寄给分红保单持有人的文件，说明当年宣布的红利、分红基金投资回报与费用、红利率变动原因及对未来利益的影响。按 MAS 通告 320 须每年发送。

分红基金扣除投资费用后的投资回报率。按 MAS 通告 320，产品摘要须披露过去 3 年数字及 3 年、5 年、10 年平均值。它是基金层面的指标，不等于单张保单的回报，过往表现不代表未来。

分红基金总费用（含投资、管理、分销、税项等，口径以各公司披露为准）占基金资产的比例，产品摘要须披露过去 3 年数字（MAS 通告 320）。它已反映在基金回报中，与利益说明的总分销成本部分重叠，不能简单相加。

合同写明、不随分红基金表现变化的利益，包括保证退保价值、保证满期值、保证派息及已归属的复归红利。它是 PPF 保障的对象，也是评估最不利情形的基础。

尚未宣布、取决于分红基金未来表现的利益，包括未来复归红利、终期红利与现金红利。利益说明按两档演示利率列示这部分，实际结果可能高于或低于演示数字。

合同规定在各保单年度末退保时至少可得的金额，不含非保证红利。PPF 对每名受保人在每家保险公司的保证退保价值保障上限为 S$100,000（SDIC，2026-10 查阅）。

指合同写明从指定保单年度末起，保证退保价值不低于已缴保费，常附带不变更保单、不部分退保、按时缴费等前提。它是退保价值的下限，不涵盖通胀与机会成本，以保单合同为准。

退保价值首次不低于已缴保费的保单年度。保证回本年按保证退保价值计算，非保证回本年含演示红利，两者可能相差多年；只有写进合同的保证部分才有约束力。

趸交保单签发后即具有的现金价值，通常以趸交保费的百分比表示，比例因产品而异。首日现金价值较高意味着早期退保损失较小，但不代表长期结果更好。

在一定条件与保额限额内，无需医疗核保即可承保的安排。保证承保不等于无条件承保：保险公司仍会进行财务核保与资金来源核查，超过限额时可能要求提交健康资料。

保险公司评估保费、保额与投保人收入、资产及需求是否相称的程序，通常要求收入或资产证明与资金来源说明。大额趸交保单与保费融资保单的审查一般更严格。

通常以定期（多为每月）支付固定金额为主的保险保单（MoneySense）。分红年金另含取决于分红基金表现的非保证部分。MoneySense 指出年金保单不能贷款，提前退保可能造成损失。

缴付保费后很快开始派息的年金，多为趸交，适合已经或即将退休、需要立即补充现金流的人。派息开始后一般不能贷款，提前退保的损失通常较大。

先经过累积期、到约定年龄或年度才开始派息的年金。累积期越长，资金被锁定的时间也越长；期间的累积部分若含红利，则属非保证利益。

累积期是缴费与价值增长的阶段，派息期是开始定期领取的阶段。利益说明应分别列出两个阶段的保证与非保证数字，以及派息起始的保单年度。

在约定期间内派息的年金（MoneySense），期满即停止。适合填补某一段时间的收入缺口，例如提早退休至 CPF LIFE 开始派发之前；无法应对超出期限的长寿风险。

派息至受保人身故为止的年金（MoneySense），用来对冲长寿风险。CPF LIFE 就是一种终身年金。以 SRS 资金购买的终身年金，领取时适用“每年派息 50% 计税”的规则（IRAS）。

寿命长于预期、积蓄先于生命耗尽的风险。SingStat 数据显示，新加坡居民 2025 年出生时预期寿命为 83.9 岁（SingStat，2026-06-03 发布），个人实际寿命可能更长。

新加坡国家层面的终身年金计划，提供递增、标准、基本三种计划，递增计划派发每年增加 2%（CPF）。可从 65 岁起领取，最晚可延至 70 岁；私人年金只是它之外的可选补充。

CPF 为 55 岁会员设定的退休存款基准。2026 年满 55 岁会员的基本、全额、提高退休存款分别为 S$110,200、S$220,400、S$440,800（CPF，2026-06-16），对应不同的 CPF LIFE 月领水平。

政府设立的自愿性退休储蓄计划。2026 年缴费上限为公民与 PR S$15,300、外籍人士 S$35,700，缴费可享个人所得税减免（IRAS）；在法定退休年龄后领取，领取额的 50% 计税。

一次性缴清全部保费的缴费方式。早期保证现金价值通常相对较高，但需要一笔可长期不动用的资金；CPFIS 项下的储蓄险只允许趸交或经常性趸交（CPF）。

在缴费期内按年、半年、季或月缴纳保费的方式。单次压力较小，但前期成本集中扣回，头几年现金价值很低，中途断缴可能导致失效或以较大损失退保。

缴费期短于保单期限的安排，例如缴费 5 年、保单持续更长时间。缴费结束后保单继续积累价值，但在保本时点或满期之前退保，仍可能低于已缴保费。

投保人发生约定事件（如身故、完全及永久残疾或特定危疾）时，豁免此后应缴保费、保单继续有效的附加险，常用于教育金保单。承保范围与等待期以附加险条款为准。

在原保单持有人身故后接手保单权利的人。部分产品提供这一安排，使保单无需因持有人身故而终止，属于产品特色条款，以产品摘要与保险公司要求为准。

以银行贷款支付大额趸交保费、以保单作抵押的安排。借款人承担浮动利率、追加抵押与续期风险，银行可在违约时处置保单；保险公司不保证贷款可续期。

由 MAS 管理发布的新元隔夜利率基准，是新元浮动利率贷款常用的定价基础。保费融资贷款的利率通常为 SORA 或银行资金成本加点，随市场变动。

当抵押品价值相对贷款余额下降到约定水平以下时，银行要求借款人补充抵押品或部分还款。若未能及时补足，银行可按贷款协议处置抵押的保单。

把保单权益转让给贷款银行作为担保的法律文件，常见于保费融资。转让期间，退保、贷款、更改受益人等操作通常须经银行同意。CPFIS 保单不得转让或质押（CPF）。

保险公司在销售时提供的文件，按两档演示投资回报率列出各保单年度的保证与非保证利益、退保价值、扣减影响与总分销成本。演示数字不代表未来结果。

说明产品主要特点、利益、费用、除外责任与风险的文件。分红产品的产品摘要须披露分红基金投资策略、过去 3 年净投资回报与费用率、平滑方法等（MAS 通告 320）。

利益说明使用的分红基金回报假设。自 2021-07-01 起，新元分红保单两档演示利率上限为 4.25% 与 3.00%（LIA）；它仅供演示，不代表分红基金表现的上下限。

按演示利率累积的已缴保费价值与总退保价值之间的差额，反映保险成本、分销成本、费用、退保费用与预期股东转移等的累积影响（LIA 利益说明模板）。

截至某一年度预期分销相关成本的累计数，含佣金及支付给分销渠道的其他利益与服务成本。LIA 模板说明它已计入保费，不是额外收费。

利益说明中按保单年度列出保证与非保证退保价值的表格。读表时应找出保证退保价值首次达到已缴保费的年度，并对照两档演示利率下的差异。

保单持有人主动终止保单、领取退保价值的行为。退保价值通常为保证退保价值加已归属红利的现金价值，再扣除未还贷款；保单早期退保常低于已缴保费。

只领取部分现金价值、保单继续有效的操作，会按比例降低保额、现金价值与未来红利。部分产品设有最低保留金额或次数限制，以保单条款为准。

提前终止保单时，由保险公司从现金价值中扣除或反映在较低退保价值中的成本。LIA 指南提醒，提前终止分红保单可能损失全部或几乎全部已缴保费。

以保单现金价值为限向保险公司借款，保单继续有效。MoneySense 提醒利息可能很高，未还本息会从理赔或退保金中扣除；贷款余额超过现金价值时，保单可能终止。

期交保单逾期未缴费时，保险公司以现金价值自动垫缴保费、保单继续有效的安排。垫缴部分按贷款计息，会持续消耗现金价值。

停止缴费，以当时的现金价值换取保额较低、无需再缴费的保单。适用于不想退保但无力继续缴费的情形，未来红利与满期金额会相应降低。

保费到期后仍可缴费而保单不失效的一段时间，期限以保单条款为准。宽限期内发生理赔，保险公司通常会先扣除欠缴保费再给付。

宽限期结束仍未缴费，且现金价值不足以自动垫缴时，保单失效。在规定期限内补缴保费与利息、并可能需重新提供健康资料，可申请复效。

新加坡寿险公司提供 14 天冷静期，自收到保单文件之日起计，期间可取消保单并取回保费，但须扣除保险公司已付的体检等费用（MoneySense，2026-05-11）。

新加坡的中央银行与综合金融监管机构，负责保险公司与财务顾问的发牌与监管，并通过 MoneySense 提供消费者教育。监管不等于对任何保单的结果作担保。

新加坡寿险公司的行业协会，发布消费者指南、利益说明格式与演示利率上限，以及季度行业数据，例如 2025 年分红产品占加权新单保费 24%（LIA，2026-02-11）。

由新加坡存款保险公司（SDIC）管理，在成员寿险公司倒闭时保障保证利益：保证保额上限 S$500,000、保证退保价值上限 S$100,000，年金为保证利益折算值 S$100,000，均按每名受保人每家保险公司计（SDIC）。

SDIC 管理的存款保障机制，新元储蓄、定期与往来账户存款在每家成员银行合计保障至 S$100,000；外币存款与结构性存款不受保（SDIC）。储蓄险不属于存款保险范围。

处理消费者与金融机构争议的独立机构，裁决上限为每宗 S$150,000，消费者提交争议免费（FIDReC 官网，2026-10 查阅）。通常须先向金融机构投诉，再在其最终答复后提交。

按保险法作出的不可撤销提名，受益人限配偶与子女，作出后保单持有人失去对保单利益的处置权，涵盖生存与身故利益。它不适用于 CPFIS 与 SRS 保单（LIA，2026-03）。

按保险法作出、可随时更改的受益人提名，只涉及身故利益，可提名任何自然人或法人，适用于 CPFIS 与 SRS 保单。没有有效提名时，身故利益可能须经遗产程序处理（LIA，2026-03）。

财务顾问推荐投资产品（含寿险）前须完成的程序，涵盖了解客户、客户知识评估、需求分析与记录保存，依据 MAS 通告 FAA-N16（2025-12-29 修订）。

新加坡的保险比较平台，合作方列示 CASE、LIA、MAS 与 MoneySENSE；覆盖储蓄险、定期寿、终身寿与投资相关保险等类别，供消费者在购买前按同一口径比较保证与非保证利益。

IRAS 的个人所得税减免项目，仅在上一年 CPF 缴纳额低于 S$5,000 时适用。不合格清单明确列出储蓄保单（Endowment policy），因此储蓄险保费不能据此申请减免（IRAS，YA 2026）。

允许会员以 CPF 存款投资指定产品的计划。项下储蓄险只能趸交或经常性趸交，满期日不得晚于 62 岁生日或法定最低退休年龄（取较晚者），不得转让或质押（CPF Annex A，2022-02）。

各司法辖区自动交换金融账户信息的国际标准。具有现金价值的保险合同属于须申报的金融账户，保险公司须申报其现金价值或退保价值（IRAS CRS e-Tax Guide 第五版，2026-08-11）。

新加坡对 2008-02-15 及之后身故者不再征收遗产税（IRAS）。这不等于保单给付在其他司法辖区或其他税种下都不涉税，跨境家庭应在所在地取得专业意见。